2025.07.04 2025.07.04
MACD 指標：這是什麼？在外匯交易中如何使用它？Mikhail Hypovhttps://www.litefinance.org/zh-tw/blog/authors/mikhail-hypov/親愛的朋友們！今天我們將探討最受歡迎的指標之一 — MACD。這個工具易於使用，通常是成功交易系統的重要組成部分。今天我將向您解釋如何使用 MACD，如何計算和解讀 MACD，以及它發出哪些類型的信號。您還將學習如何設定和使用 MACD 技術指標。我們將查看外匯、股票和金屬市場的真實交易範例。
本文涵蓋以下主題：
要點什麼是MACD指標：定義與發展史MACD 公式 & 計算如何使用 MACD：理論外匯交易中的MACD指標策略使用 MACD 指標進行真實交易：範例最佳的 MACD 設定對於 MT4 & MT5 而言最佳的 MACD 指標MACD 篩選器MACD vs. 其他指標MACD 的侷限性 & 受評判之處指數平滑異同移動平均線 (MACD) 長見問答集總結要點主要論點
見解和重點
定義
MACD 透過分析兩條移動平均線的差異來預測價格走勢。它最初是為股票市場開發的，現在用於預測價格走勢波動。MACD 值在單獨的視窗中顯示，通常位於價格圖表的上方或下方。
計算
MACD 是透過兩條不同的移動平均線進行市場分析的結果。標準 MACD 設定為 12（快速移動平均線）、26（慢速移動平均線）和 9（信號）。
如何使用
MACD 可以在兩條線的交叉點指示趨勢反轉。價格圖表和 MACD 之間的背離可能更準確。 MACD 圖表相對於零線的位置以及移動平均線與零線的交叉可以指示趨勢強度。
策略
MACD 在長期投資和大時間框架內交易時非常有效。它是開發自訂指標和策略（例如 MACD-RSI）的基礎。
最佳設定
對於 H1 時間框架而言，最佳設定值為 12、26、9。對於 5 分鐘和 15 分鐘時間框架，建議參數為 21、31、1。對於 1 分鐘時間框架，其他有效設定包括 13、21、1；21、34、1；以及 31、144、1。
篩選器
Tradingview.com 是一款熱門的篩選工具，可根據 MACD 指標進行篩選。它適用於股票、加密貨幣和外匯。使用者可以設定警報、使用預設模板，也可以建立自己的模板。
MACD vs. 其他指標
MACD vs. RSI：MACD 長期來看表現良好，而 RSI 在短期來看表現較佳。MACD vs. 隨機指標：MACD 在趨勢市場中幫助更大，而隨機指標在市場橫盤整理時更好用。
優勢
MACD 能形成強勁的買入和賣出信號，被認為是最有用的指標之一。它是許多交易平台上的標配工具。
限制
MACD 存在一些侷限性，例如針對不同資產的表現存在差異、錯誤信號頻發，以及由於信號滯後導致在低時間框架下效果不彰。它是一種趨勢追蹤動量指標，因此極端讀數並不總是預示著反轉。
什麼是MACD指標：定義與發展史
它顯示了移動平均線的背離程度。 MACD 的計算使用兩條 EMA，其中包含兩條移動平均線：快速 EMA 和慢速 EMA。隨後，用快速 MA 值減去慢速 MA 值，再用簡單移動平均線拉平差值。如此一來，交易員只會看到兩條曲線——MACD 線和一條信號線。兩者之間的差值是交易信號的基礎。
MACD動量指標由美國分析師 Gerald Appel 於 1979 年發明。 Appel 最初計劃用它來分析證券市場的買賣信號。但是，正如其他實用技術指標一樣，它後來也出現在其他市場上，包括外匯市場。
移動平均線收斂發散指標應用廣泛。它能夠顯示各種信號：交叉、超買和超賣區域、相對於零線的位置變化，以及何時出現發散或收斂。 MACD 信號與其他技術指標結合使用時效果較佳。
唯一的限制是時間框架。不建議將其用在 H1 以下的框架，因為 MACD 指標讀數會受到價格噪音（自然的市場波動）的影響。
MACD 公式 & 計算
此指標的 MACD 線是計算快速 EMA 和慢速 EMA 之間差異的圖形結果。在原始版本中，它顯示為曲線。此指標的現代版本將其顯示為曲線，並將MACD線之間的差異顯示為柱狀圖。
MACD 公式如下所示：
MACD 線 = EMA(CLOSE, FP) - EMA(CLOSE, SP)。
其中：
SP 是慢速 EMA 週期，而 FP 是快速 EMA 週期
信號線（慢線）是 MACD 線的簡單移動平均線。其公式如下：
信號 = SMA（MACD 線，SLP）。SLP 是信號線週期。MACD 指標 Excel 表手動計算數值既耗時又繁瑣，尤其是在手動計算指數移動平均線時。下載 MACD 指標並立即進行技術分析則更加便利。
順便說一句，此技術分析工具在 LiteFinance 線上終端和 MT4 中均可使用。
另一種選擇是使用 Excel 表格進行自動計算。您可由此下載 MACD 技術指標模板，或在線上使用表格。如果您從未使用過 Google 試算表，可以從這裡找到以布林通道計算器為例的快速指南。
我盡可能讓計算器簡單易用。
計算時，您需要在「B」列（以藍色標示的部分）填寫收盤價，並輸入用來計算信號線移動平均值以及指數平滑異同移動平均線本身值的週期（以紅色標示的部分）。所有粉紅色單元格均可手動填寫。藍色儲存格為自動計算得出，請勿填寫。包含參考資訊的文字欄位以黃色標記。
B 列已預先填入了隨機數。要使用計算器，請將這些值變更為您自己的值。
我留下了大約 70 行用於輸入價格數據，但您可以複製最後一行的公式並將表格拉低。
重要提醒！「B」列無需完整填寫。但是，為了確保計算正確，您需要填寫至少為移動平均線週期最大值兩倍的儲存格。例如，在上圖中，最慢的EMA的最大週期為24，這表示您需要填寫 50 個儲存格才能確保計算正確。請記住，價格值按從上到下的順序填寫——從最早到最近。
此指標會根據您輸入的值自動計算結果。它與價格圖表一起位於表格右側。此柱狀圖以最近 30 個已填寫的儲存格為基礎形成，可讓您執行類似於交易終端中的分析。
如何使用 MACD：理論現在，讓我們來詳細了解 MACD 指標及其應用的詳細說明，並找出收斂發生的時間。此工具可讓您一次取得多種類型的交易信號：發散和線的交叉點、MACD 柱狀圖的位置、背離。我將詳細告訴您如何識別買入和賣出信號並進行解讀。
MACD 判讀讓我們來了解如何解讀圖表及其 MACD 信號。大多數版本的雙移動平均線系統會顯示兩條曲線：一條長移動平均線和一條短移動平均線。一條顯示長期市場趨勢，另一條顯示目前市場情況。
主要訊號之一是曲線之間出現強烈的看漲或看跌背離——超買和超賣狀態。這種情況是趨勢反轉的跡象。相反，當移動平均線收斂時，則表示均衡價格的形成，這是穩定趨勢的典型特徵。
在圖表中，綠色區域標示了移動平均線收斂的區域，這告訴我們當前趨勢的強度。
藍色區域標示了曲線的背離部分，這意味著進入超賣區域。經歷短期修正之後，市場出現了急遽反轉向上，證實了我們的預測。
MACD 移動平均線交叉快速 MACD 線更容易受到價格波動的影響。當趨勢結束時，它會與信號線交叉。下文我們將討論如何在雙移動平均線系統中識別和解讀交叉信號。
圖表中的藍色圓圈標示了預示著看漲反轉的 MACD 信號。因此，當藍色快線向上穿過紅色信號線時，MACD 指標向上走。需要注意的是，反轉信號的出現略有延遲。
紅色圓圈標示著賣出信號和看跌反轉的開始。MACD 快線自上而下穿過信號曲線。下行趨勢已經開始，指標正朝向零軸移動。
信號線交叉信號線交叉被視為頻繁的 MACD 信號。 MACD交叉有兩種情況：
快線自下而上穿過慢線，並進入負值區域。在這種情況下，這表明市場將會反轉，隨後形成看漲趨勢，MACD 指標向上走。快線自上而下穿過慢線，並進入正值區域，推動 MACD 指標轉為負值。市場開始出現賣出信號，這是即將出現下行反轉的跡象。讓我們透過外匯、股票和加密貨幣市場的各種例子來了解各種交叉的情況。
在上方的 EURUSD 圖表中，藍色圓圈標示藍色 MACD 快線自下而上穿過 MACD 慢線的時刻。不出所料，此信號出現後，價格反轉向上。
您可以在 S&P 500 週線圖中看到另一個看漲反轉的情景。在此之前，移動平均線在負值區域（藍色圓圈）相交。
為了幫助您更好地理解 MACD 線以任何方式穿過信號線的情況，我們將 BTCUSD 為例。讓我們將交易信號視為看漲反轉的早期信號。在藍色圓圈標記的區域，可以清楚地觀察到快線和慢線的交點。此時，圖表中的價格走勢已開始下跌。 MACD 指標與信號線相交，確認了反轉的開始。
中心線交叉當兩條線進入正區域或負區域時，就會與中心線交叉。如果交叉信號顯示價格自上而下移動，那麼我們談論的是強勁的下行衝力。如果價格走勢朝相反方向移動，也就是自下而上，那麼這就是一個上行衝力，出現看漲趨勢。
在 EURUSD 圖表中，藍圈標示了 MACD 與中心線相交。此現象發生在穩定的方向性運動發展過程中，是趨勢信號。
MACD 柱狀圖MACD 柱狀圖顯示 EMA 的相對位置。換言之，它是價格價值平均波動的圖形表示。
使用 MACD 指標進行交易時，首先應考慮柱線相對於零線的位置。如果柱線高於零線，則趨勢看漲；如果低於零線，則趨勢看跌。柱線圖的高度與曲線之間的距離成正比，這為我們提供了另一個機會來識別該區域超買和超賣的程度。
我們還應該考慮傾斜度，它顯示了買賣雙方力量平衡是如何變化的：
向上傾斜 — 買方加倉。向下傾斜 — 賣方加倉。
在上圖中，彩色區域標示了 MACD 柱狀圖的不同行為模式。在綠色區域，無論是在 MACD 柱狀圖還是在價格圖中，都觀察到了正面的趨勢。藍色區域看起來像是平盤，但此時價格出現了波動。然而，波動的強度不足以引發任何有意義的運動。最後，MACD 柱狀圖中的紅色區域代表了看跌趨勢的加強。與之對應的是價格急遽下行。
背離背離被視為領先的信號。它顯示了連接價格圖表極值和指標值的線的看漲或看跌背離。對於 MACD，可以透過移動平均線和指標柱狀圖的讀數來追蹤背離。
背離有三種類型：
經典（常規）背離 — 表明趨勢即將反轉隱性背離 —表明當前趨勢將延續擴展背離 — 在橫向走勢中較常見，顯示最後的趨勢將延續
上圖展示了所有三種信號類型。請記住每種背離的特徵。我在一篇較長的評論中詳細介紹了這種信號，其中詳細描述了 MACD 走勢和其他指標的每種信號。
如果您感到困惑，難以理解這三種背離類型，我建議您只記住一種背離的特徵——經典背離。只有經典背離才是趨勢反轉的信號！如果您看到背離，但交易信號不同，那麼很可能預示著趨勢會延續。
在這裡，我將以常規背離為例，簡要地說明如何使用 MACD 背離指標。
在上圖的價格圖中，藍線標示了局部低點，每個低點都低於前一個低點。同樣，在MACD圖中，我用一條藍線連接了圖表的低點。由於價格圖中藍線指向下方，而 MACD 指標向上移動，且信號本身出現在下行趨勢中，因此我們可以稱之為看漲背離，即從看跌趨勢轉變為看漲趨勢。
同樣的原則也適用於經典的看跌背離，只是我們在高點尋找背離，而且信號本身必須處於看漲趨勢之內。
外匯交易中的MACD指標策略交易員使用各種各樣的 MACD 策略。以下是其中的一些：
在 MACD 交叉點買入和賣出。這是一種趨勢追蹤策略。快速指標線與信號線相交，預示著新趨勢的開始。此時，我們有機會成功入場。MACD 背離指標可以高精度預測市場的反轉點。利用價格圖表和 MACD 柱線圖的極端值點的背離進行交易時碰上的錯誤信號較少。尋找 MACD 極值以預測市場逆轉。此方法背後的邏輯是，趨勢在 MACD柱線圖的高點和低點處反轉。反轉時刻被認為是開倉的最佳時機。利用 MACD 作為尋找市場切入點時的趨勢過濾器。如果您使用其他指標的信號，移動平均線可以作為預測的額外確認。適合新手使用的 MACD 策略在 MACD 交叉點上買入和賣出在外匯交易中使用 MACD 最簡單的方法是趨勢追蹤。即使是剛開始交易的新手也可以使用這種方法：
當 MACD 快速線自下而上穿過信號線，且 MACD 柱狀圖升至 0 線以上並進入正值區時，買入。當 MACD 快速線自上而下穿過信號線，且指標柱狀圖跌至 0 線以下並進入負值區時，賣出。我們將止損設定在最近的局部極值點下方。您可以透過指標信號平倉，也可以在為一兩個止損距離的位置設止盈位來平倉。
讓我們用 XAUUSD 作為範例來看看這個策略。
在藍色圈圈裏面，我們可以看到紅色快速線自下而上穿過紫色的慢線。緊接著，MACD 柱狀圖移至正值區域。該策略的兩個信號同時出現，使我們能夠在蠟燭收盤價（藍線）處建倉。止損位應設定在略低於先前局部低點的位置。
只要 MACD 柱狀圖持續增長，我們就能確定看漲趨勢的強度。稍後，會出現一個用紅色圓圈標記的柱線。此柱線低於前一個柱線，顯示買家活動減少。
您可能已經注意到我提過的 MACD 指標的另一個警報——兩條移動平均線明顯背離。這表示存在超買區域，並且可能出現趨勢反轉。因此，當 蠟燭收盤於綠線水平時，MACD 曲線之間出現較大背離且蠟燭下降，我們應獲利平倉，因為趨勢可能轉為負面。
者，您可以透過止盈位平倉，這取決於風險管理，止盈距離可為從開倉水平到止損位這個距離的一至兩倍。
預測市場中的轉折點這是針對 MACD 指標的更複雜策略。它以下面的經典背離信號為基礎：
價格圖表呈現看漲趨勢，不斷形成新的局部高點。在這種情況下，MACD線不會上升。或者，我們可以看看 MACD 柱狀圖。這意味著價格繼續因慣性上漲，但是看漲趨勢實際上已經減弱。價格正在形成新的局部低點，但 MACD 曲線（或 MACD 柱狀圖）不再形成低點。這意味著看跌趨勢已接近結束。第一種情況是，看跌背離發生在市場反轉之前。 MACD 線穿過零線後，市場出現了做空進場的機會。第二種情況是，看漲背離出現。這種走勢創造了買進信號和做多機會。
上面的 BTCUSD 顯示了以藍色斜線標記的看跌背離。
重要提醒！在下降趨勢中我們比較低點，但在上升趨勢中我們比較高點。
進場點是圖表上出現第一根綠色柱狀線的那個時刻。在蠟燭收盤時，建立多頭部位（藍色水平線）。將停損設定在略低於前一個低點的位置。以等於兩個停損距離的止盈位（綠線）平倉。
拿美國證券交易所 S&P 500 指數為例，,我們向您展示另一種交易選擇。我們透過價格高點和MACD 快速線來定義看跌背離。如您所見，價格正在 MACD 圖表向下移動時更新高點，這表明上漲趨勢即將結束。
當圖表進入負值區域時，開倉交易（藍色水平線）。將止損單設定在高點略上方。稍後，當圖表中下一根紅色柱線略低於前一根柱線（綠線）時，退出市場。
預測市場反轉使用 MACD 作為震盪指標來在極值處進行交易是交易員的常見做法。此策略基於以下規則：
當柱狀圖上兩條移動平均線轉為正值並達到高值且形成一條較短的柱線時，賣出。當 MACD 柱狀圖達到高的負值且形成一根比前一根更短的柱線時，買入。止損設定規則與前面的範例相同。當MACD柱狀圖開始向相反方向移動時，退出市場。
在 EURJPY 圖表上，藍色圓圈標示了柱線達到最高值的時刻。之後，價格開始下跌。在第一個比前一根柱線短的柱線處建空頭部位（藍線）。將止損設定在前一個高點（紅線）的略上方。
接下來，我們密切關注 MACD 柱狀圖的走勢，在價格下跌期間，該柱狀圖進入負值區域並形成新的底部（紅色圓圈）。在下方紅色長條圖（綠線）形成後，我們退出市場。
尋找交易機會時使用 MACD 作為趨勢過濾器基本規則之一是順勢交易。 MACD 非常適合用來識別穩定強勁的趨勢。選擇正確的市場方向很容易：
選擇您要用來交易的時間框架。開啟一到兩個比要使用的時間框架更高的時間框架圖表。例如，如果您在四小時圖上交易，請開啟日線圖。如果指標的 MACD 柱狀圖以正值發展，則只開立多頭交易；如果以負值發展，則開立空頭交易。
讓我們嘗試在 EURUSD 日線圖中識別長期強勁趨勢。在藍色區域內，MACD 柱狀圖呈現正成長。因此，這些天您應該優先做多。然後，在紅色區域觀察到下跌。當 MACD 柱狀圖在較小的時間框架內轉向負值時，建議僅開設空頭部位。
最佳 MACD 策略使用 MACD 指標進行真實交易：範例MACD 的優點之一是其多功能性。它最初設計來專用於股票市場分析，後來證明它在其他市場中也很有效。現代交易者積極使用 MACD 來交易貨幣對、貴金屬、能源、股票、期貨，甚至加密貨幣。下文我將討論在交易 S&P 500、黃金和 EURUSD 時該怎樣使用這個指標。
S&P 500對於 S&P 500 指數，最能盈利的策略是在交叉點交易，同時考慮柱狀圖的位置。在信號線自下而上穿過快線且 MACD 柱狀圖進入正值區後買入並持倉。快線自上而下穿過信號線且 MACD 柱狀圖進入負值區域後賣出。
S&P 500 4 小時圖中的藍色圓圈標記了信號線自下而上穿過 MACD 線且 MACD 柱狀圖進入正值區的時刻。這是建立多頭部位的訊號。我們在 MACD 長條圖的第一個正值柱線上入場（藍線）。止損位應設在前一個低點下方。
與前面的例子類似，當下一根柱線低於其前一根柱線時（綠色圓圈），應該退出市場。然而，在這種情況下，利潤會很小（綠線）。
或者，我們可以使用一個附加條件——改變快線的傾斜度。在圖表上，該信號出現得稍晚（紫色圓圈區域）。在這一點我們平倉，獲得更大的利潤。
黃金你可以使用與 S&P 500 指數相同的系統來交易黃金，但有一個條件：只開立多頭部位。交易歷史表明，在交叉點賣出的效果很差。
藍色橢圓標示了圖表中紅色快速 MACD 線自下而上與慢速 MACD 線相交的區域。 當MACD 柱狀圖進入正區域（藍線）時，立即開倉。以紅線標記的止損點位於最近的低點下方。
在趨勢發展過程中，MACD 柱狀圖指標呈現下降趨勢，但 MACD 曲線持續上行。與上例類似，我們正在等待雙重信號。信號稍晚出現（綠色橢圓形），此時曲線反轉向下，並形成另一根較低的柱線。此時我們退出市場（綠線）。
美元對於美元而言，MACD交易策略的有效性為中等。該策略能夠且將會獲利，但不應指望它能讓您持續獲得巨額利潤。
與前面的例子一樣，我們在曲線交叉且 MACD 柱狀圖移至正值區域（藍色橢圓形）時建多頭倉位（藍線），並將止損單設置在低點（紅線）下方。然後，我們等待信號出現，也就是柱線下降，且 MACD 線反轉同時出現的時刻。這發生在綠色橢圓形內。我們在綠線水平獲利了結。
開始與值得信賴的經紀商進行交易
加入會員 最佳的 MACD 設定一般認為，最佳的 MACD 設定如下：12、26、9。這些設定最適合小時圖。但此類設定在接近 H1 的任何時間框架內都表現良好。因此，幾乎在所有終端上都可以找到這些預設設定。
這些參數的意義如下：
12 — 快速 EMA 週期26 — 慢速 EMA 週期9 — 信號 MA 週期適用於日內交易的 MACD 設定從 M1 到 H1 的各種圖表都能用於日內交易。上面我們已經介紹了 H1 和類似的時間框架，現在我們將來說說剝頭皮交易的設定。
1 分鐘時間框架的 MACD 指標設定：
13，21，121，34，131，144，1如果交易策略涉及同時使用多個圖表，則可以為 M1（1 分鐘）時間框架單獨或組合應用 MACD 指標的這些設定。第一個參數選項對價格波動最敏感，最後一個參數選項最不敏感。請注意，所有三種設定均不涉及信號線的平整。
對於 5 分鐘和 15 分鐘框架，使用參數 21、31、1。但對於半小時圖交易，最好選擇標準設定 12、26、9。
對於 MT4 & MT5 而言最佳的 MACD 指標MACD Color 被認為是該指標的最佳版本。其主要優勢在於易於閱讀的直方圖。預設情況下，當長條圖位於正值區域時，顯示為綠色；當長條圖位於負值區域時，顯示為紅色。
您可以從此處下載 MT4 版 MACD Color 指標 。要下載 MT5 版本請至此頁面。
如果您想嘗試自動交易模式，我建議您查看 MT4 內建的 MACD 範例專家顧問。它在預設中已包含一小時和四小時時間框架內交易的最佳參數。如果您想在其他圖表上使用它（例如周線圖），即使是初學者也能輕鬆掌握設定。
MACD 篩選器MACD動量指標不僅可以用於傳統的技術分析，還可以作為選擇投資資產的工具之一。如何找到合適的交易工具來為您的技術錦上添花？
您可以利用股票篩選器 — 收集證券相關資訊的分析平台。在此您能夠用數十個參數來篩選資產。
在那裡你會發現一些受歡迎的監控平台，例如：
Google Finance Stock ScreenerFinviz.comScreener.finance.yahoo.comStock-Watcher然而，所有這些服務都有一個缺點——它們無法透過技術指標進行篩選。能夠辦到這一點的最受歡迎篩選器是 tradingview.com。它的一大優勢在於它不僅可以用於股票，還可以用於加密貨幣和外匯市場。
如要使用 MACD 指標進行篩選，請選擇所需的篩選器並點擊最右側的三個點按鈕。
在搜尋方塊中輸入「MACD」，並勾選出現的框。表格中將增加兩列新數據，分別反映 MACD 參數的值，以及這些指標的買入或賣出信號。TradingView 篩選器的另一個優點是可以設定警報、提供一組用於篩選的預先配置模板並讓您能夠建立自己的模板。
在 www.investing.com 入口網站上還有另外一個好用的篩選器。但那就只適用於股票市場了。
您可以在網站主選單中找到它。具體操作如下：找到「工具」選項卡，然後點擊「股票篩選器」連結。
然後，在打開的視窗中，注意左上角的選單。選擇“技術指標”，然後選擇「MACD」，並在右側視窗中使用您自己的參數變更預設設定。例如，我使用滑桿指定了值的範圍來篩選證券的報價。在下方視窗中，該服務顯示了符合參數的股票列表。
MACD vs. 其他指標與其他技術分析工具一樣，MACD 也有其自身的優點和缺點。下文將比較 MACD 與一些常用的技術指標，闡述其優缺點，並探討如何組合使用指標。
MACD vs. RSI
MACD 顯示的移動平均線之間的差異，而 RSI 的運作方式略有不同。它顯示的是過去和當前價格波動之間的均差值，或者簡單地說是超買和超賣水平。MACD 適用於長期框架，而 RSI 適用於短期框架。
這兩個工具通常提供互補的資訊，因此在一些 MACD 交易策略中經常搭配使用。甚至還有一個 MACD RSI 動量指標——這是我遇到的最準確的剝頭皮交易工具。你可以從這裡下載它。
如果您想進一步了解 RSI 並將其與 MACD 一起應用，我建議您閱讀《RSI 相對強弱指數指標》這篇文章。
MACD vs. 隨機震盪指標
與隨機指標相比，MACD 在金融市場趨勢分析中被認為是更有用的工具。同時，當市場橫盤整理時，震盪指標效果最佳。為了獲得一個更通用、不受價格行為影響的交易系統，您可以在不同的週期同時使用兩種工具，或組合使用兩種工具，用一種工具過濾另一種工具的讀數。
在《隨機震盪指標：如何在外匯交易中使用隨機指標》一文中您可以找到更多內容。
MACD 的侷限性 & 受評判之處若您認為MACD是完美的動量指標，那可就太天真啦。與其他技術分析工具一樣，它也有一些限制：
其表現因資產和市場不同而有所差異。我們已經在 S&P 500、黃金和美元交易中看到了這一點。錯誤信號比我們預期的更常見。因此，最好將 MACD 與其他技術分析工具結合使用。MACD 在低時間框架下使用時效果不佳，主要是因為信號延遲。因此，採用剝頭皮策略時需要使用額外的振盪指標。MACD 是一種趨勢追蹤動量指標。這意味著極端讀數並不總是預示著即將出現逆轉。最好使用振盪指標來獲取此類信號。以下是交易員對 MACD 限制的一些看法。
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指數平滑異同移動平均線 (MACD) 長見問答集股市中的 MACD 指標是什麼？MACD 指標透過分析兩條移動平均線收斂/發散的平滑差值來預測價格走勢。簡而言之，MACD 是透過兩條不同的移動平均線同時進行市場分析的結果。該指標最初是為中等波動的股票市場開發的。現在，它用於估計和預測價格走勢波動。股票交易員仍然使用 MACD 進行投資決策。 MACD 值顯示在單獨的視窗中，通常位於價格圖表的上方或下方。
如何設定 MACD 指標？對於 1 小時及類似的時間框架，最佳值為 12、26、9。許多交易員也使用它們在日線圖上進行交易。如果您想在短時間框架（例如 5 分鐘和 15 分鐘）上進行交易，建議使用參數 21、31、1。在 1 分鐘時間框架下，三種設定被認為是有效的：13、21、1；21、34、1；以及31、144、1。許多交易員會在圖表中加入三個具有上述參數的指標，以提高預測的準確性。
如何使用 MACD 指標？有很多方法可以應用 MACD 指標。例如，兩條線的交叉點預示著趨勢反轉。價格圖表和指標極點的背離情況提供類似的資訊，但更準確。在這種情況下，移動平均線和圖表都可以用於交易。請注意圖表柱線相對於零線的位置。例如，柱線上升超過零線表示趨勢強勁，而下降則表示趨勢即將結束。許多交易員認為，移動平均線穿過零線進入正值或負值區域，是當前趨勢強勁的證據。
MACD指標如何運作？MACD 快線是原始快速移動平均線和慢速移動平均線之間差值的圖形表現。快速 EMA 和慢速 EMA 之間的差異值也顯示在圖表中。圖表中還有一條信號線（有時稱為慢線）。它是 MACD 線的簡單移動平均線。
MACD 可靠嗎？MACD 在1小時及以上的時間框架內表現出良好的效率。但即使在這種情況下，您也不應單獨使用此指標。幾乎所有成功的交易系統都需要使用多種技術分析工具來相互確認信號。
MACD 如何防止錯誤信號？許多交易系統會同時從多個工具獲取信號。MACD 可用作其他指標的篩選器（作為額外的確認）。您也可以透過分析不同時間框架上的圖表來過濾信號。例如，如果您選擇的日線圖中 MACD 柱狀圖在正值區域增長，那麼在較小的時間框架內，您應該只開立多頭部位。這種方法有助於避免使用到假信號。
MACD 中的信號週期是什麼？信號線是快速 MA 的簡單移動平均線。因此，信號週期是計算出的移動平均線的長度。
什麼是 MACD 黃金交叉？兩條移動平均線的黃金交叉 (golden cross) 是指短期移動平均線自下而上穿過長期移動平均線的情形，形成看漲交叉。在大多數情況下，此信號之後市場將出現向上反轉。相反的情況稱為死亡交叉 (dead cross)。當短期移動平均線自上而下穿越長期移動平均線時，形成看跌交叉。此信號預示著市場即將出現向下反轉。
MACD 是好的指標嗎？MACD 能夠產生強勁的買入和賣出信號，大多數技術交易員將其列為最有用的指標之一。正因如此，移動平均線系統被認為是現代交易平台的標準工具之一。它並非在任何交易條件下都能保證獲利的「必殺技」。該指標有許多侷限之處，其中最明顯的是在短時間框架圖表中的信號延遲以及平盤時出現更多假信號。
MACD 負值是什麼意思？零線上方的區域為正值，零線下方的區域為負值。因此，MACD 負值是柱線低於零線的情況。
MACD 的最佳時間框架是什麼？MACD 最初專門設計來用於小時圖表。然而，後來證明它在其他時間框架內同樣有效。人們認為 MACD 可以在 H1 及更高的時間框架圖表上獲得最佳結果。
MACD 12 26 9 是什麼意思？12, 26, 9 是標準的MACD設定。數字 12 表示快速移動平均線的週期，26 表示慢速移動平均線的週期，9 表示信號移動平均線的週期。這些設定最初是為小時圖表設計的。然而，隨著時間的推移，也證實了它們同樣適用於其他交易工具和時間框架（最小的時間框架除外）。
MACD 是滯後指標嗎？MACD 的信號確實稍微滯後。但很多技術分析工具都有這個缺點。當在更大的時間框架上交易時，滯後幾乎不會產生任何影響。但在較小的時間框架上，指標效果明顯降低。因此，在剝頭皮策略中，MACD 應與其他工具結合使用，以過濾更快的信號。
MACD 是領先指標嗎？MACD 既能發出領先信號，也能發出滯後信號。例如，兩條移動平均線與零線的交叉被視為落後訊號，而看漲背離加上顯示資產超賣的指標則被視為領先信號。 MACD 指標作為技術指標非常有效，能夠在趨勢反轉事件發生前幾根蠟燭處發出信號。
總結MACD 指標是幾十年前發展出來的產物。然而，在趨勢策略中使用該指標時，它仍能提供相當可靠的交易信號。 MACD 在長期交易和大時間框架下尤其有效。但那些透過短期交易中獲利的交易員可能會遇到信號品質的問題。
另應注意的是，MACD 是開發您自己的指標（例如：MACD-RSI）和 MACD 交易策略的常用基礎。
這種受歡迎程度證實了 MACD 指標在技術分析中的重要作用，因此它成為了每位交易新手必學的指標。為了獲得最佳的學習效果，建議您現在前往終端，並自己嘗試使用 MACD。如果您剛開始交易之旅，那麼您可以在無需註冊的模擬帳戶上進行交易，這有助於您避免損失資金！
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